COLABORACIONES VARIAS - 20 de abril de 2004

OPV de FADESA

La compañía:

Es en la actualidad una de las principales promotoras inmobiliarias de España y el primer grupo inmobiliario independiente del país, controlado por la familia Jove, que tiene el 71,3% del capital, dedicado principalmente a la promoción de viviendas. La compañía sale a bolsa después de un intento fallido en 1999, cuando la colocación de acciones tuvo que aplazarse por las incertidumbres de los mercados.

Gráfico Intradiario de la cotización de FADESA

Se desprenderá del 33% del capital a través de una Oferta Pública de Venta (OPV), dirigida tanto a inversores institucionales como a minoristas. Parte de las acciones que se colocarán proceden de la participación de la familia Jove, así como de los paquetes que controlan Caja España (5%) y Morgan Stanley (10%), socios financieros de la compañía desde 2001.

Le avalan una experiencia de más de 30 años en el sector y 30.000 viviendas promovidas.

Es además, una de las promotoras más diversificadas, con 16 delegaciones abiertas en todo el territorio nacional, además de una en Portugal y otra en Marruecos, y el firme propósito de estar presente en ciudades con más de 100.000 habitantes.

FADESA se caracteriza por un estilo empresarial diferente, a través de un Servicio Inmobiliario Integral que realiza desde la propia empresa, cubriendo todo el círculo inmobiliario, desde la búsqueda de suelos, pasando por la investigación de mercados, el diseño y construcción, la comercialización y un avanzado Servicio Post-Venta.

FADESA es una de las empresas con mayor potencial de crecimiento, como lo demuestra la evolución de su cifra de negocios así como el incremento su plantilla.

FADESA obtuvo un beneficio neto de 85 millones de euros en 2003, un 54% superior al de 2002. La cifra de negocio de FADESA creció un 15,8%, hasta sumar 525 millones de euros. Estos resultados colocan a la sociedad participada por la familia Jove en la cuarta posición de entre las cotizadas por beneficio, por detrás de Metrovacesa (203,2 millones), Urbis (91,6 millones) y Colonial (86,4 millones) y en la tercera por ingresos.

El 97% de la cifra de negocio del grupo provino de la promoción inmobiliaria que posteriormente comercializa a través de sus 50 puntos de venta y en los que en 2003 vendió 7.110 viviendas. No obstante, en los últimos años ha potenciado su negocio patrimonial, con la construcción de hoteles y campos de golf. De hecho, el año pasado se adjudicó un contrato para construir un complejo turístico en Marruecos por 1.500 millones.

Calendario

• Periodo preferente: Entre el 15/4/04 y el 22/4/04.
• Periodo de solicitudes: Entre 23/4/04 y el 27/4/04.
• Periodo de revocaciones: Entre 15/4/04 y el 27/4/04.
• Precio máximo de la OPV: 22/4/04.
• Precio definitivo de la OPV: 28/4/04.
• Adjudicación de las acciones: 29/4/04.
• Admisión a cotización: 30/4/04.

Datos de interés de la OPV

• Entidad coordinadora: BBVA, Morgan Stanley y CSFB.
• Número de acciones: 37 millones (% de la compañía: 33%)
• Tramo minorista: 14,7 millones de títulos. (40% de la OPV).
• Tramo institucional español: 6,43 millones de títulos. (17,5% de la OPV).
• Tramo institucional extranjero: 15,62 millones de títulos. (42,5% de la OPV).
• Tramo de empleados: 0,14 millones de títulos (0,4% de la OPV).
• Green shoe: 3,67 millones de títulos (% de la compañía: 3,3%)
• Comisión bancaria media: 3%.
• Lock up: 180.
• Rango de precio: Entre 11 y 12,6 euros por acción.
• Precio de salida (20/04/04): 12,40 €
• Revalorización cotización primer día: +4,43% (12,95 €; +0,55 €)
• Volumen mínimo del mandato de compra: 1,500 €
• Volumen máximo del mandato de compra: 60,000,00 €.
• Prorrateo: 119.

Entidades Colocadoras

Tríptico de la OPV:

Tríptico informativo de la Oferta Pública de Venta (OPV) de Fadesa
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